Milliman Mengelola Strategi Risiko


MMRS Closer Look

  • Print
  • Connect
  • Email
  • Facebook
  • Twitter
  • LinkedIn
  • Google+

Milliman Managed Risk StrategyTM bertujuan untuk menstabilkan ketidakpastian suatu portofolio investasi selama periode penurunan pasar yang signifikan dan terus-menerus, memberikan teknik pengelolaan risiko yang juga digunakan oleh institusi keuangan besar di dunia kepada investor.

Sejak awal 1950an, Mayoritas usaha dalam mengelola risiko portfolio sangat bergantung pada alokasi aset—yaitu melakukan diversifikasi dalam menunjukkan kelas aset yang memiliki korelasi yang rendah satu sama lain dilihat dari riwayatnya. Pendekatan ini telah terbukti kurang efektif pada situasi yang cenderung menurun. Di tahun 2008, sebagai contoh, hampir setiap golongan aset besar terkena imbas dari penurunan ekonomi global.

Hubungan yang tinggi di antara banyak golongan aset besar dunia bukan merupakan suatu peristiwa yang langka, tetapi lebih berupa reaksi bertahap dari ekonomi global yang saling terkait.

Penurunan efektivitas dari manajemen risiko konvensional dan pengenalan strategi manajemen risiko yang baru mempunyai potensi untuk mentransformasikan cara orang-orang mengelola risiko dan simpanan untuk pensiun. Milliman Managed Risk Strategy mengaplikasikan teknik pengelolaan risiko kepada investor yang juga digunakan oleh beberapa perusahaan terbesar dunia, termasuk saat melalui penurunan market global terbaru. Kini, Milliman Managed Risk Strategy disertakan dalam suatu cakupan opsi investasi dengan total $60 miliar nilai portofolio.

Bagaimana cara kerjanya

Milliman Managed Risk Strategy menggunakan perlindungan aset (biasanya berupa kontrak pertukaran perdagangan masa depan) yang bertindak secara mandiri pada suatu portofolio pokok, yang memungkinkan investor untuk tetap melakukan investasi dengan aset yang ada. Strategi ini terdiri dari dua proses pengelolaan risiko yang dengan aktif memperhitungkan perubahan kondisi pasar. Di bawah ini adalah deskripsi singkat mengenai proses-proses ini, yang dirancang untuk membantu perkembangan pertumbuhan di pasar sasaran sambil bertahan terhadap kerugian di pasar yang menurun:

  • Suatu proses pengelolaan volatilitas, yang dirancang untuk menjaga tingkatan risiko pada portfolio dari kenaikan yang signifikan selama periode gejolak pasar. Hal ini tercapai dengan pengawasan dan tindakan yang berkelanjutan pada perubahan yang spesifik di pasar, mengizinkan seluruh portfolio untuk dengan efektif menyasar suatu antisipasi tingkat volatilitas dan dengan akurat memeliharanya sepanjang waktu.
  • Suatu proses pemeliharaan modal, yang melakukan penyesuaian harian terhadap perkiraan kondisi masa yang akan datang dalam ambang batas kondisi pasar dengan target mengelola modal portfolio pada basis lima tahun berjalan. Pada suatu bursa yang sangat menurun, pemerolehan masa depan secara umum diperoleh dan diinvestasikan ulang sebagai aset bergerak sebagai suatu usaha untuk memaksimalkan hasil jangka panjang.

Kontrak masa depan keuangan—perjanjian berdasarkan pada kontrak untuk membeli atau menjual suatu instrumen keuangan sebagai antisipasi harga di masa depan—menetapkan suatu cara bagi investor institusional besar untuk membangun perlindungan yang canggih serta pembiayaan yang efektif dalam suatu usaha guna secara efektif bertahan pada pasar yang stabil. Pasar keuangan masa depan adalah salah satu pasar yang paling transparan dengan tingkat likuiditas yang tinggi di dunia dan mencatat lebih dari $1 triliun nilai kontrak setiap hari.

Milliman tidak bergantung pada model perdagangan komputer untuk mengeksekusi setiap perdagangan, tetapi dengan suatu tim operasi perdagangan berpengalaman global dari Chicago, London, dan Sydney. Sebagai hasil, tim perdagangan Milliman dapat menggabungkan faktor-faktor pasar ke dalam proses pembuatan keputusan yang di mana suatu model komputer tidak dapat jalankan.

Tunjangan utama

The Milliman Managed Risk Strategy:

  • Menyasar suatu tingkat volatilitas yang spesifik. Milliman memantau risiko portfolio sepanjang waktu dan menanggapi perubahan yang signifikan pada pasar. Pendekatan ini bertujuan untuk mengurangi volatilitas portofolio selama periode gejolak pasar dengan menyasar suatu antisipasi tingkat volatilitas dan kemudian berusaha keras untuk memelihara tingkatan ini sepanjang waktu.
  • Menjalankan suatu strategi pemeliharaan modal. Selama periode penurunan pasar yang terus-menerus dan signifikan, Milliman Managed Risk Strategy menggunakan suatu proses pengelolaan risiko berbasis masa depan yang menyesuaikan posisi dengan basis harian dengan target untuk mengurangi kerugian dan menjaga modal portofolio.
  • Menghindari sikap yang menurunkan nilai. Milliman Managed Risk Strategy secara otomatis mengunci pemerolehan hasil yang diinginkan pada investasi dan menghasilkan pemerolehan dari perlindungan portofolio selama koreksi pasar berat untuk menghindari sikap yang menurunkan nilai seperti membeli dengan harga tinggi dan menjual dengan harga rendah.
  • Tidak membutuhkan aset portfolio utama. Milliman Managed Risk Strategy bertindak sebagai suatu keranjang perlindungan aset dan beroperasi secara mandiri pada portofolio utama, yang memungkinkan investor untuk tetap melakukan investasi dengan aset yang ada.
  • Menawarkan akses berkualitas institusional kepada suatu otoritas pengelolaan risiko global. Milliman Financial Risk Management LLC menyediakan layanan penasehat investasi, perlindungan nilai, dan konsultasi investasi pada aset global sebesar $150 miliar (pada 30 September 2014).

Memulai

Untuk mempelajari lebih lanjut mengenai Milliman Managed Risk Strategy, silakan hubungi kami di +1 855 645 5462.

 

Penerima harus membuat keputusan mandiri mengenai strategi atau sekuritas atau instrumen finansial yang disebutkan di sini.

Produk atau layanan yang dijelaskan atau dirujuk di sini mungkin tidak sesuai atau tidak tepat bagi penerima. Banyak dari produk dan layanan yang dijelaskan atau dirujuk di sini melibatkan risiko signifikan, dan penerima tidak boleh membuat keputusan apa pun atau masuk ke dalam transaksi apa pun kecuali penerima telah memahami sepenuhnya semua risiko dan telah menetapkan tanpa unsur pemaksaan bahwa keputusan atau transaksi tersebut tepat bagi penerima.

Setiap diskusi mengenai risiko yang ada di sini dengan hormat untuk setiap produk atau layanan seharusnya tidak dipertimbangkan sebagai penyingkapan pada semua risiko atau suatu diskusi pada risiko yang terlibat. Penerima tidak boleh menafsirkan materi yang terkandung di sini sebagai investasi, cegah risiko, perdagangan, masalah hukum, regulator, pajak, pembukuan, atau saran lainnya. Penerima tidak boleh bertindak atas dasar informasi apa pun yang terdapat dalam dokumen ini tanpa melakukan konsultasi investasi, cegah risiko, perdagangan, masalah hukum, regulator, pajak, pembukuan dan penasihat lain.

Langkah selanjutnya

Video terkait